Calculadora de inflación y rentabilidad real
Una inversión que renta el 7% nominal con una inflación del 3% tiene una rentabilidad real de solo el 3,9%. Descubre cuánto vale realmente tu cartera en euros de hoy y cuánto poder adquisitivo erosiona la inflación.
Total nominal
104.793€
Lo que verás en tu cartera
Valor real (€ de hoy)
58.021€
Poder adquisitivo equivalente
Evolución: nominal vs valor real
Comparativa año a año descontando la inflación
| Año | Aportado | Total nominal | Valor real (€ hoy) | Erosión inflación |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 2.400€ | 2.493€ | 2.420€ | –73€ |
| 5 | 12.000€ | 14.402€ | 12.423€ | –1.979€ |
| 10 | 24.000€ | 34.819€ | 25.909€ | –8.910€ |
| 15 | 36.000€ | 63.762€ | 40.926€ | –22.836€ |
| 20 | 48.000€ | 104.793€ | 58.021€ | –46.772€ |
¿Qué es la rentabilidad real y por qué importa?
Cuando una inversión rinde el 7% anual pero la inflación es del 3%, tu poder adquisitivo real solo crece al 3,9% anual (fórmula exacta de Fisher). No es una resta simple: es una relación multiplicativa. Ignorar la inflación lleva a sobrestimar enormemente el resultado de una inversión a largo plazo.
La fórmula de Fisher: cómo calcular la rentabilidad real
La forma correcta de calcular la rentabilidad real no es restar la inflación, sino aplicar la ecuación de Fisher:
Rentabilidad real = ((1 + nominal) / (1 + inflación)) – 1
Por ejemplo: ((1 + 0,07) / (1 + 0,03)) – 1 = 3,88%.
La diferencia respecto a la resta directa (7% – 3% = 4%) parece pequeña, pero se acumula
significativamente a lo largo de décadas.
¿Qué inflación usar en los cálculos?
La inflación media en España en los últimos 30 años ha rondado el 2,5–3% anual. Los episodios como 2022 (inflación superior al 8%) son atípicos y generalmente transitorios. Para planificaciones a largo plazo, el 2–3% anual es una estimación razonable. Puedes ajustar el valor en la calculadora para ver escenarios más o menos inflacionarios.
¿Significa esto que invertir no merece la pena?
Todo lo contrario. El punto clave es la comparación con no invertir: el dinero guardado en una cuenta corriente sin intereses pierde exactamente el 3% anual de poder adquisitivo. Una inversión que rinde el 7% nominal con inflación del 3% tiene una rentabilidad real positiva del 3,9%, lo que significa que sí estás ganando poder adquisitivo, aunque menos de lo que indica el número nominal.
La alternativa es peor
Con 200€/mes en una cuenta corriente durante 20 años, tendrás 48.000€ nominales pero su poder adquisitivo real equivaldrá a unos 26.576€€ de hoy. La inflación habrá destruido más de 15.000€ de valor. Invertir, incluso con inflación, preserva y multiplica tu riqueza.
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