Simulador DCA: Inversión Periódica vs Lump Sum
Compara el resultado de invertir cada mes (Dollar Cost Averaging) frente a invertir todo el capital de golpe. Descubre el impacto de la frecuencia de inversión en tu rentabilidad final.
Capital total a invertir:
72.000€
El Lump Sum invierte este importe íntegro el primer día.
El DCA lo distribuye mensualmente.
📅 DCA mensual
157.190€
Ganancia: 85.190€
🗓️ DCA trimestral
158.105€
Ganancia: 86.105€
📆 DCA anual
162.267€
Ganancia: 90.267€
💰 Lump Sum (todo hoy)
278.617€
Ganancia: 206.617€
En mercados alcistas el Lump Sum genera 121.427€ más que el DCA mensual porque el dinero trabaja desde el primer día. Sin embargo, la mayoría de inversores particulares no tienen todo el capital disponible y solo pueden invertir mes a mes.
Comparativa año a año
Evolución del patrimonio según la frecuencia de inversión
| Año | DCA mensual | DCA trimestral | DCA anual | Lump Sum |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 3.739€ | 3.761€ | 3.860€ | 77.040€ |
| 2 | 7.749€ | 7.794€ | 8.000€ | 82.433€ |
| 3 | 12.049€ | 12.119€ | 12.438€ | 88.203€ |
| 5 | 21.603€ | 21.729€ | 22.301€ | 100.984€ |
| 7 | 32.589€ | 32.778€ | 33.641€ | 115.616€ |
| 10 | 52.228€ | 52.532€ | 53.915€ | 141.635€ |
| 15 | 95.643€ | 96.200€ | 98.733€ | 198.650€ |
| 20 | 157.190€ | 158.105€ | 162.267€ | 278.617€ |
¿Qué es el DCA (Dollar Cost Averaging)?
El Dollar Cost Averaging (o promediación del coste en español) consiste en invertir una cantidad fija a intervalos regulares —típicamente cada mes— independientemente de lo que haga el mercado. Al comprar tanto en momentos altos como bajos, el precio medio de compra se modera automáticamente.
Es la estrategia que practica la mayoría de inversores particulares simplemente con su nómina: inviertes lo que puedes cada mes y no intentas adivinar cuándo es el mejor momento para entrar.
Comparativa numérica: DCA mensual vs Lump Sum
Con 300€/mes durante 20 años al 7%, así quedan las distintas estrategias:
| Estrategia | Total aportado | Total acumulado | Ganancia |
|---|---|---|---|
| DCA mensual | 72.000€ | 157.190€ | 85.190€ |
| DCA trimestral | 72.000€ | 158.105€ | 86.105€ |
| DCA anual (inicio año) | 72.000€ | 162.267€ | 90.267€ |
| Lump Sum (todo hoy) | 72.000€ | 278.617€ | 206.617€ |
Todos aportan la misma cantidad total. La diferencia es cuándo se invierte: el Lump Sum asume que el dinero está disponible hoy.
DCA vs Lump Sum: ¿cuál gana matemáticamente?
En mercados con tendencia alcista a largo plazo, el Lump Sum gana en media: invertir todo el capital disponible hoy genera más rentabilidad porque ese dinero lleva más tiempo en el mercado. Estudios de Vanguard (2012) muestran que el Lump Sum supera al DCA en aproximadamente 2 de cada 3 períodos analizados.
Sin embargo, el Lump Sum también tiene mayor riesgo de entrar justo antes de una caída importante. El DCA reduce ese riesgo distribuyendo las compras en el tiempo.
¿Cuándo tiene sentido el DCA?
- Cuando no tienes todo el capital disponible y solo puedes invertir desde la nómina mes a mes. En este caso, el DCA no es una elección estratégica: es simplemente la única opción.
- Cuando tienes alta aversión al riesgo y una caída inmediata después de invertir todo te haría vender en pánico.
- Para crear el hábito inversor automático y evitar la trampa de esperar el "momento perfecto".
¿Importa invertir mensual, trimestral o anual?
Sí, pero menos de lo que parece. La tabla anterior muestra la diferencia: invertir mensualmente en lugar de trimestralmente produce un resultado algo superior porque el dinero entra antes en el mercado. Sin embargo, la diferencia entre mensual y trimestral es pequeña comparada con la diferencia entre invertir vs no invertir.
La frecuencia óptima desde el punto de vista matemático sería diaria (más tiempo en el mercado), pero la diferencia práctica con la mensual es mínima. Lo que importa es la constancia, no la frecuencia exacta.
El coste real de esperar el momento perfecto
Uno de los mayores errores del inversor principiante es esperar a que «el mercado baje» para comprar. El problema es que nadie sabe cuándo será el mínimo. Un inversor que esperó «el momento perfecto» durante 5 años mientras mantenía el dinero parado dejó de ganar:
- 3.603€ de intereses en 5 años (con 300€/mes).
- Y lo que es peor: los días de mayor subida del mercado suelen producirse inmediatamente después de los días de mayor caída. Si estás fuera, te los pierdes.
Calcula el efecto del interés compuesto en tus aportaciones
La calculadora principal muestra mes a mes el crecimiento de tus aportaciones periódicas.
Calculadora de interés compuesto